بورس تهران در آخرین روز معاملاتی هفته (یکشنبه) با رشد چشمگیر ۹۹ هزار واحدی شاخص کل و ورود بیش از ۲.۶ همت پول حقیقی، یکی از قویترین روزهای اخیر را پشت سر گذاشت . این در حالی است که پس از دو هفته اصلاح، بازار بار دیگر به محدوده مقاومتی...
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی ببین و بخون؛ بازار سرمایه در هفته جاری با تغییر مسیر قابلتوجهی همراه بوده است. پس از افتهای مقطعی در روز شنبه، جریان معاملات در روز یکشنبه با ورود موج سنگینی از تقاضا و نقدینگی حقیقی روبرو شد . کاهش تنشهای سیاسی و بهبود جو روانی، مهمترین عاملی بود که موتور رشد بازار را روشن کرد و شاخص کل را با جهشی ۲ درصدی از سطح ۵.۰۵ میلیون واحدی به کانال ۵.۱۵ میلیون واحد رساند .
اکنون و در آستانه معاملات روز دوشنبه، پرسش اصلی این است که آیا بازار میتواند این روند صعودی را تثبیت کند یا با افزایش عرضهها در محدوده مقاومتی، مجدداً وارد فاز اصلاحی خواهد شد. در این گزارش، به بررسی آخرین وضعیت بازار و سناریوهای محتمل برای فردا میپردازیم.
بازار سهام در اولین روز معاملاتی هفته، یکی از پرقدرتترین روزهای خود در هفتههای اخیر را رقم زد. شاخص کل بورس تهران با افزایش ۹۹ هزار و ۲۷۱ واحدی (معادل ۱.۹۶ درصد)، در سطح ۵ میلیون و ۱۵۴ هزار واحد ایستاد . شاخص هموزن نیز همسو با نماگر اصلی حرکت کرد و با رشد ۲۱ هزار و ۷۸۹ واحدی به یک میلیون و ۴۶۱ هزار واحد رسید؛ موضوعی که نشاندهنده فراگیر بودن رشد در کلیت بازار و ورود تقاضا به شرکتهای کوچک و متوسط است .
مهمترین محرک این رشد، ورود بیش از ۲ هزار و ۶۲۰ میلیارد تومان پول حقیقی به بازار بود . این ورود نقدینگی با خروج یک هزار و ۷۳۸ میلیارد تومانی از صندوقهای درآمد ثابت همراه بود که نشاندهنده افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران و انتقال نقدینگی به سمت بازار سهام است . ارزش معاملات خرد نیز با ثبت ۲۲ هزار و ۳۷۵ میلیارد تومان، در سطوح مطلوبی قرار گرفت و از تداوم حضور فعال معاملهگران حکایت دارد .
جدول وضعیت شاخصها در روز یکشنبه ۱۱ مرداد
| شاخص | مقدار | تغییر |
|---|---|---|
| شاخص کل | ۵,۱۵۴,۰۰۰ واحد | +۹۹,۲۷۱ واحد (۱.۹۶%) |
| شاخص هموزن | ۱,۴۶۱,۰۰۰ واحد | +۲۱,۷۸۹ واحد (۱.۵۱%) |
منبع:
در میان صنایع، نمادهای فلزات اساسی، پالایشی و بانکی بیشترین اثر مثبت را بر رشد شاخص داشتند. در این میان، فملی (شرکت ملی صنایع مس ایران) به تنهایی بیش از ۲۲ هزار واحد به رشد شاخص کل کمک کرد و پس از آن، نمادهای پالایشی و بانکی نقش مهمی در ادامه روند صعودی ایفا کردند .
آنچه امروز بیش از هر عامل دیگری مسیر بازار را تعیین کرد، تغییر انتظارات سیاسی بود. انتشار خبری مبنی بر موافقت ایران با طرح بازگشایی تنگه هرمز، فضای دیپلماسی را تا حدی تقویت کرد و باعث کاهش سطح تنشهای نظامی شد . این موضوع، که بلافاصله در بازار ارز نیز تأثیر گذاشت، نگاه سرمایهگذاران را به بازار سهام برگرداند و موجی از تقاضا در اغلب گروهها شکل گرفت .
تحلیلگران بازار معتقدند که بورس ایران در مقطع کنونی بیش از هر زمان دیگری به تحولات سیاسی و کاهش ریسکهای سیستماتیک وابسته شده است . در واقع، تا زمانی که چشمانداز روشنی از کاهش تنشها شکل نگیرد، انتظار میرود فضای احتیاط بر معاملات حاکم باشد و نوسانات بازار ادامه پیدا کند .
بررسی نمودار شاخص کل نشان میدهد که بورس پس از جهش پرقدرت امروز، اکنون وارد محدوده مقاومتی ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد شده است . این محدوده طی هفتههای گذشته چندین بار مانع ادامه صعود بازار شده است. اگرچه امروز شاخص تا سطح ۵ میلیون و ۱۶۵ هزار واحد نیز پیش رفت، اما افزایش عرضهها در این محدوده باعث شد بخشی از رشد روزانه تعدیل شود .
از منظر تحلیل تکنیکال، شاخص کل در هفته گذشته با ثبات نسبی از تراز ۴,۹۰۰,۰۰۰ واحد عبور کرد و در محدوده ۵,۰۷۵,۰۰۰ واحد تثبیت شد . در سناریوی اصلاحی، اولین ناحیه حمایت کوتاهمدت در محدوده ۴,۹۷۰,۰۰۰ تا ۵,۰۳۰,۰۰۰ واحد قرار دارد .
با توجه به شرایط فعلی، دو سناریوی اصلی برای بازار فردا قابل تصور است:
۱. تداوم صعود و عبور از مقاومت (در صورت تداوم نقدینگی)
با توجه به ورود قابلتوجه پول حقیقی و خروج سرمایه از صندوقهای درآمد ثابت، نشانههای مثبتی برای ادامه روند وجود دارد . در صورت تداوم جریان ورود نقدینگی و عدم انتشار خبر منفی سیاسی، احتمال عبور شاخص کل از محدوده مقاومتی ۵.۲ میلیون واحد در روزهای آینده تقویت خواهد شد .
۲. تثبیت و عرضه مقطعی در مقاومت (سناریوی محتملتر)
پس از یک روز صعود پرقدرت، معمولاً بازار نیاز به استراحت و تثبیت دارد. بروز عرضههای مقطعی و شناسایی سود در برخی نمادهای بزرگ، بهویژه در محدوده مقاومت ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد، دور از انتظار نیست . در این سناریو، بازار روزی متعادل با نوسان محدود را تجربه خواهد کرد.
۱. حساسیت به اخبار سیاسی: بازار همچنان به شدت تحت تأثیر تحولات سیاسی است و هرگونه خبر جدید میتواند به سرعت جهتگیری آن را تغییر دهد .
۲. مقاومت پیشرو: محدوده ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد یک مقاومت مهم برای شاخص کل محسوب میشود و رفتار بازار در این ناحیه تعیینکننده خواهد بود .
۳. تداوم ورود نقدینگی: برای عبور از مقاومت و تثبیت روند صعودی، ادامه ورود پول حقیقی و حفظ ارزش معاملات در سطوح فعلی ضروری است .
۴. واگرایی شاخصها: توجه به شاخص هموزن به عنوان نماینده کلیت بازار، تصویر دقیقتری از وضعیت معاملات ارائه میدهد .
پیشبینی بورس برای فردا (دوشنبه ۱۲ مرداد) با توجه به ورود چشمگیر نقدینگی و رشد قوی شاخصها در روز یکشنبه، نسبتاً خوشبینانه است . با این حال، بازار اکنون به محدوده مقاومتی مهمی رسیده است و احتمال بروز عرضههای مقطعی و تثبیت قیمتها وجود دارد . در صورت تداوم جریان ورود نقدینگی و ثبات فضای سیاسی، شاخص کل میتواند این مقاومت را پشت سر بگذارد ؛ اما هرگونه خبر منفی میتواند به سرعت جو بازار را تغییر دهد. فعالان بازار باید اخبار سیاسی را بهدقت دنبال کنند و با توجه به فضای پرنوسان، رویکردی محتاطانه در پیش بگیرند.
۱. پیشبینی بورس برای فردا ۱۲ مرداد چگونه است؟
انتظار میرود بازار با توجه به ورود نقدینگی قابلتوجه، فضایی مثبت داشته باشد، اما احتمالاً با تثبیت و نوسان در محدوده مقاومتی ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد همراه خواهد شد.
۲. چرا بورس در روز یکشنبه رشد کرد؟
مهمترین عامل، کاهش تنشهای سیاسی و بهبود جو روانی ناشی از اخبار مثبت دیپلماتیک بود که با ورود بیش از ۲.۶ همت پول حقیقی همراه شد .
۳. مهمترین ریسک بورس در روزهای آینده چیست؟
مهمترین ریسک، تحولات سیاسی و تنشهای منطقهای است. هرگونه تشدید تنشها میتواند به سرعت فضای معاملات را تغییر دهد و فشار فروش را افزایش دهد .
۴. وضعیت شاخص کل در تحلیل تکنیکال چگونه است؟
شاخص کل اکنون به محدوده مقاومتی ۵.۱۵ تا ۵.۲۰ میلیون واحد رسیده است. در صورت تداوم نقدینگی، احتمال عبور از این سطح وجود دارد، در غیر این صورت ممکن است بازار به محدوده حمایتی ۴,۹۷۰,۰۰۰ تا ۵,۰۳۰,۰۰۰ واحد عقبنشینی کند .
۵. آیا ورود پول حقیقی در روز دوشنبه ادامه خواهد یافت؟
تداوم این روند به بهبود فضای سیاسی و افزایش اعتماد سرمایهگذاران بستگی دارد. در صورت ثبات شرایط، احتمال ادامه ورود نقدینگی وجود دارد .
پایان/*
ببین و بخون را در ایتا، روبیکا، پیام رسان بله و تلگرام دنبال کنید.
